. 

Publicaciones


Documento de Trabajo N° 689: The Impact of Persistence in Volatility over the Probability of Default

Autor: Rodrigo Alfaro , Natán Golberger


Descripción

En este artículo evaluamos el impacto de la persistencia en volatilidad en la probabilidad de no pago del modelo de riesgo de crédito de Merton. Nuestra conclusión principal es que una elevada persistencia, como la observada en los retornos accionarios, implica una menor probabilidad no pago en el caso de firmas con alto nivel de endeudamiento.

 

Documento de Trabajo N° 689: The Impact of Persistence in Volatility over the Probability of Default
 
Comparte: