Descripción

Schwarz. En este trabajo se evalúa la capacidad predictiva de los criterios de información de Akaike y Schwarz con modelos autorregresivos integrados de medias móviles, utilizando datos sectoriales del PIB chileno. En términos de la raíz del error cuadrático medio y después de la estimación de más de un millón de modelos, los resultados indican que, en promedio, los modelos basados en el criterio de Schwarz presentan un mejor rendimiento predictivo que aquellos escogidos con el de Akaike, para los cuatro horizontes analizados. Asimismo, la significancia estadística de estas diferencias indica que la superioridad en favor del criterio de Schwarz se observa principalmente en los mayores horizontes de proyección.