Documento de Trabajo N° 274: Uso de Análisis Factorial Dinámico para Proyecciones Macroeconómicas
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Documento de Trabajo N° 274: Uso de Análisis Factorial Dinámico para Proyecciones Macroeconómicas
Autor: Alvaro Aguirre , Luis Felipe Céspedes
Descripción
En este trabajo implementamos el método desarrollado por Stock y Watson (1998) de análisis factorial dinámico en el proceso de proyección de la inflación (IPC) y de actividad económica (IMACEC) para la economía chilena. Nuestros resultados indican que el uso de factores, los cuales se interpretan como las variables subyacentes del ciclo económico, mejora de manera significativa las proyecciones fuera de muestra. Nuestros resultados también indican que el uso de estos factores en modelos estructurales de inflación, tal como la curva de Phillips, genera importantes mejorías en el ajuste de la proyección.
Documento de Trabajo N° 274: Uso de Análisis Factorial Dinámico para Proyecciones Macroeconómicas
Recuadros y gráficos
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