Descripción

Este trabajo compara los errores fuera de muestra de dos formas de proyección del PIB chileno. La primera es la proyección del PIB agregado como tal, y la segunda es la suma de las proyecciones individuales de los componentes del PIB por el lado de la oferta. Las proyecciones se estiman automáticamente con el método de desestacionalización X12-ARIMA versión 0.2.10, el cual incluye como parte de su salida, proyecciones de la variable a ser desestacionalizada. Se considera únicamente la información contenida en la primera versión de datos hasta 2009.I. Para toda la muestra, de acuerdo con los estadísticos y pruebas típicas presentadas en la literatura, no se encuentran diferencias significativas en la proyección agregada versus la suma de sus componentes. A pesar de lo anterior, se encuentra que, en general, en períodos de baja volatilidad del PIB, el agregado tiene menor raíz cuadrada del error cuadrático medio (RECM), mientras que con mayor volatilidad las proyecciones desagregadas presentan menor RECM.