Descripción

Este trabajo considera las implicaciones económicas de tener una raíz unitaria en los procesos estocástic os de variables tales como el consumo o el PIB. Usando una varie dad de modelos, se desarrollan tests indirectos de raíz unitaria basados en claras distinciones que deberían aparecer cuando la variable de escala es estacionaria en diferencia o estacionaria en tendencia. Se muestra que estos tests no presentan el indeseable trade-off entre tamaño y poder que caracteriza a los tests tradicionales de raíz unitaria, y se aplican a una variedad de países.