Descripción

El objetivo de este estudio es desarrollar una metodología para medir la curva de tasas forward para los pagarés a plazo del Banco Central. Se utiliza la metodología propuesta por Nelson y Siegel (1987) basada en un modelo paramétrico de la curva de tasas forward. Una ventaja de esta forma paramétrica es que, con un número reducido de parámetros, tiene la flexibilidad necesaria para adaptarse a las formas que típicamente adopta la estructura de tasas.