Descripción

Este artículo discute primero las formas de descomponer series de tiempo en componentes de tendencia y ciclo, prestando particular atención a la nueva clase de modelos para ciclos. Se muestra cómo el uso de series auxiliares puede ayudar a alcanzar una descomposición más satisfactoria. Una discusión sobre crecimiento balanceado luego conduce a la construcción de nuevos modelos para economías convergentes. Los modelos preferidos combinan componentes no observables con un mecanismo de corrección de error y permiten una descomposición en tendencia, ciclo y componentes de convergencia. Esto provee una mejor comprensión de lo que ha sucedido en el pasado, permite al estado actual de una economía ser determinada con más seguridad, y brinda un procedimiento para la predicción de observaciones futuras. Los métodos son aplicados a datos de EE.UU., Japón y Chile.