N° 814 Expectativas Financieras y Tasas Forward en Chile
Autores: Antonio Fernandois, Rodrigo Alfaro, Andrés Sagner
Categoría: Documentos de Trabajo

La serie Documentos de Trabajo es una publicación del Banco Central de Chile que divulga los trabajos de investigación económica realizados por profesionales de esta institución o encargados por ella a terceros. El objetivo de la serie es aportar al debate de tópicos relevantes y presentar nuevos enfoques en el análisis de los mismos. La difusión de los Documentos de Trabajo sólo intenta facilitar el intercambio de ideas y dar a conocer investigaciones, con carácter preliminar, para su discusión y comentarios. La publicación de los Documentos de Trabajo no está sujeta a la aprobación previa de los miembros del Consejo del Banco Central de Chile. Tanto el contenido de los Documentos de Trabajo, como también los análisis y conclusiones que de ellos se deriven, son de exclusiva responsabilidad de su (s) autor(es) y no reflejan necesariamente la opinión del Banco Central de Chile o de sus Consejeros

Formato Disponible Precio (Chile) Precio (USD)
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Descripción
Resumen técnico

El objetivo de este artículo es presentar una herramienta sencilla para calcular la curva forward de Chile a partir de un conjunto de tasas de interés agrupadas por tramos de madurez utilizando el modelo Nelson-Siegel. Nuestros resultados indican que (i) la tasa forward no es más que un promedio ponderado de tasas cero-cupón, y (ii) los ponderadores obtenidos son invariantes en el tiempo si el conjunto de tasas utilizado es siempre el mismo.

Datos de la publicación
Idioma
Español